윙스탑, 밸류에이션 대비 주가 과매도 상태…‘매수’ - 제프리스

[이데일리 장예진 기자] 제프리스는 패스트 캐주얼 레스토랑 업계 경쟁사 대비 윙스탑(WING)의 성장 가능성이 긍정적이라면서 투자의견을 기존 보유에서 매수로 한 단계 상향 조정하고 목표주가를 270달러로 설정했다.

31일(현지시간) 인베스팅닷컴에 따르면 제프리스는 윙스탑의 주가가 과매도 상태이며, 현재의 밸류에이션이 회사의 높은 점포 증가율 및 상각전영업이익(EBITDA) 성장 가능성을 충분히 반영하지 못하고 있다고 분석했다.

윙스탑의 연매출 성장률은 36%, 현재 EBITDA는 1억8578만달러로 강력한 재무 성과를 보이고 있다.

제프리스는 동일매장매출 성장률 둔화에 대한 우려가 이미 주가에 반영됐지만, 시장은 윙스탑의 실질적인 고객 트래픽 및 연간 10%대 초반의 점포 증가율을 달성할 수 있는 역량을 간과하고 있다고 지적했다.

제프리스는 윙스탑이 2025년과 2026년 동안 15%~20%의 EBITDA 성장을 유지할 것으로 전망했다.

또한 연간 동일매장매출 성장률 가시성이 더욱 개선될 것으로 내다봤다.

여기에 AI 및 운영 효율화와 같은 추가적인 성장 동력이 긍정적인 실적을 이끌어낼 가능성을 강조했다.