[M&A 딜보드]의류 브랜드·자동차 정비업체 매물로…숙박사 인수 수요↑

매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전합니다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공합니다. [편집자주]

[이데일리 마켓in 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 의류·패션 브랜드와 자동차 정비업체가 잇따라 매물로 등록되고 있다. 이 가운데 유통사와 숙박 운영사가 신사업 진출과 사업 다각화를 위한 인수처 발굴에 본격 나섰다.

외형 성장의 변곡점에 도달해 추가 자본 유치와 전략적 매각을 통해 한 단계 도약을 모색하는 중소·중견기업의 매물 공급과, 신규 영역 진출·사업 확장을 노리는 전략적 투자자(SI)들의 인수 수요가 동시에 확대되는 양상이다. 자체 사업 모델과 고객 기반은 검증됐지만 단독 성장으로는 시장 확장에 한계를 느낀 기업들이 우호적 파트너를 찾아 매각 시장으로 유입되는 흐름이 이번에도 재차 확인됐다는 게 업계의 분석이다.



17일 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 51억원의 의류·패션 브랜드 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 자체 의류 제작 인프라를 바탕으로 제품 개발·생산·디자인 연구 역량을 내재화하고 있다는 점이 강점으로 꼽힌다. 단순 유통·라이선스 브랜드와 달리 기획부터 생산까지 일관 체계를 갖추고 있어, 인수 후 별도의 인프라 구축 없이도 즉각적인 사업 운영이 가능하다는 평가다. 브랜드 확장과 채널 다각화를 위한 추가 자본 확보 및 유통 역량을 갖춘 파트너와의 시너지 창출이 매각 배경으로, 패션·유통 계열 SI에게는 자체 IP와 생산 라인을 동시에 확보할 수 있는 플러그인 애셋으로 주목받을 가능성이 크다는 분석이다.

연매출 91억원의 자동차·모터사이클 수리업체 B사도 새 주인을 찾고 있다. B사는 개인·법인 누적 고객 10만대를 돌파한 업체로, 안정적인 고객 기반과 시장 내 신뢰도를 확보하고 있다는 점이 부각된다. 정비 시장의 진입장벽이 점차 높아지는 가운데, 장기간 축적된 고객 데이터와 운영 노하우가 핵심 자산으로 평가된다. 거점 확장과 신규 서비스 라인업 구축을 위한 투자유치 차원의 전략적 매각이 추진 배경으로, 모빌리티 후방산업 SI에게는 즉시 확장 가능한 운영 인프라로 활용도가 높을 것이라는 게 매각 측 설명이다.

인수 수요도 활발하다. 유통 분야의 C사는 사업 포트폴리오 확장을 목표로 50억원 이내의 인수 자금을 확보해 F&B 프랜차이즈 매물 발굴에 나섰다. 당초 5억원 규모로 검토를 시작했으나, 시너지 창출이 가능한 우량 매물을 확보하기 위해 예산을 10배 수준으로 대폭 상향한 것으로 전해진다. 단순 재무적 인수보다는 기존 유통 채널과 곧바로 연결할 수 있는 외식 브랜드 확보에 무게를 둔 SI성 투자라는 점이 특징이다.

숙박업 운영사 D사는 사업 다각화를 목적으로 100억원 이내의 숙박업·유통 업체 인수를 추진 중이다. 기존 숙박 사업의 운영 역량을 바탕으로 동종 업종 확장은 물론, 유통업까지 검토 범위를 넓힌 것이 특징이다. 인수 후 직접 육성하는 인큐베이팅 방식을 염두에 두고 있으며, 자체 숙박 인프라와의 연계 시너지를 창출할 수 있는 매물에 우선순위를 둔다는 방침이다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 외형 성장의 한계를 자본 유치와 전략적 파트너십으로 돌파하려는 SME들의 매각 수요와, 신사업 진출·사업 다각화를 노리는 SI들의 인수 수요가 동시에 확대되는 구조 속에서, 업종을 넘나드는 크로스 섹터 딜이 늘고 있다는 점도 최근 시장의 특징으로 꼽힌다.

리스팅 관계자는 "투자유치와 전략적 매각을 목적으로 한 우량 매물 공급이 늘고 있는 가운데, 패션·자동차 정비·유통·숙박 등 이종 산업 간 인수 수요가 동시다발적으로 발생하면서 M&A 시장의 외연이 빠르게 확장되고 있다"고 말했다.

상세한 매물 정보 및 목록은 '리스팅(LISTING)'에서 확인할 수 있다.