네오셈, 올해도 역대급 실적 기대…“GEN5 제품 개발 수혜”-키움

[이데일리 박정수 기자] 키움증권은 13일 네오셈(253590)에 대해 지난해에 이어 올해도 역대급 실적을 기록할 것이라 전망했다. 특히 선제적으로 솔리드스테이트드라이브(SSD) GEN5 제품을 개발한 네오셈에 수혜가 집중될 것으로 판단했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

오현진 키움증권 연구원은 “네오셈의 2024년 실적은 매출액 1025억원으로 전년 대비 2% 증가하고, 영업이익 135억원으로 같은 기간 67% 늘어 반도체 전방 시장의 부진에도 역대급 실적을 기록할 것”이라고 전망했다.

오현진 연구원은 “2025년 실적에 대한 전망도 밝다”며 “주요 사업 부문인 SSD 테스터는 최근 시장 내 경쟁 구도가 변화함에 따라 선제적으로 GEN5 제품을 개발한 동사에 수혜가 집중될 것”이라고 진단했다.

오 연구원은 “성능이 높아짐에 따라 같은 수량의 SSD 생산을 위한 더 많은 테스터가 필요해지는 부문도 올해 GEN5 SSD 테스터 수요를 증가시킬 요인”이라며 “이에 올해 동사의 실적은 매출액 1315억원으로 전년 대비 28% 증가하고, 영업이익 243억원으로 같은 기간 80% 늘어날 것”이라고 전망했다.

그는 “안정적인 단기 실적 성장뿐 아니라, 중장기 성장성에 대한 가시성 또한 높다는 점을 주목한다”며 “네오셈은 GEN6 SSD 및 CXL 3.1 테스터를 선도적으로 개발 중이다”고 설명했다.

오 연구원은 “모두 PCIe 6.0 인터페이스 도입 시 개화가 예상되는 차세대 메모리 검사 장비로, 네오셈은 GEN6 SSD 테스터를 올해 중 개발 완료 후 2027년 본격 양산을 계획 중”이라며 “CXL 테스터는 1.1과 2.0 모두 글로벌 최초로 개발 및 상용화에 성공했으며, 3.1 장비 또한 2026년 일부 납품을 시작할 것으로 기대한다”고 강조했다.