SK바이오팜, 엑스코프리 성장세 지속…실적 모멘텀 ‘뚜렷’-대신

[이데일리 김경은 기자] SK바이오팜(326030)이 엑스코프리(Xcopri)의 견조한 성장세로 2분기 시장 기대치를 웃도는 실적을 기록했다.

이희영 대신증권 연구원은 6일 “고마진의 엑스코프리 매출 확대와 비용 효율화, 그리고 JV(조인트벤처) 설립에 따른 일회성 용역수익 증가가 실적 개선에 크게 기여했다”고 설명했다.

2분기 매출은 1763억원, 영업이익은 619억원(영업이익률 35.1%)으로 전년동기대비 각각 31.6%, 137.6% 성장했다.

특히 엑스코프리는 분기 최초로 달러 기준 매출 1억달러를 돌파하는 등 뚜렷한 성장세를 보였다. 이 연구원은 “2분기 마케팅(Direct-to-consumer) 집행이 본격화되면서 엑스코프리의 처방 증가세가 회복됐다”고 진단했다.

미국에서 제기된 의약품 관세 및 약가 인하 우려와 관련해서도 국내 생산시설 확보 등으로 일정 부분 리스크 해소에 성공한 것으로 평가된다.

이 연구원은 “관세 리스크는 푸에르토리코 생산시설을 통해 대응이 가능하고, 약가 인하 정책의 직접 영향은 제한적”이라며 하반기 전망에 대해서도 긍정적으로 내다봤다.

투자의견 ‘매수’, 목표주가 16만원을 유지했다.