“스테이블코인 해외송금 빨라도…현지 환전·지급망 갖춰야”(종합)

[이데일리 정윤영 기자] 스테이블코인이 국경 간 결제와 자본시장에서 자리 잡으려면 발행 체계뿐 아니라 실제로 쓰일 유통 생태계를 함께 설계해야 한다는 주장이 제기됐다. 블록체인 간 기술 연결을 넘어 규제 절차와 환전 유동성, 데이터 활용 구조까지 맞물려야 한다는 지적이다.

11일 오후 2시 서울 여의도 포스트타워 3층 대회의실에서 열린 ‘스테이블코인 시대, 대한민국 크로스보더 페이먼트의 미래’ 세미나에서 참가자들이 사진을 찍고 있다. (사진=정윤영 기자)

이은진 리플 APAC 디렉터는 11일 오후 서울 여의도 포스트타워 3층 대회의실에서 열린 ‘스테이블코인 시대, 대한민국 크로스보더 페이먼트의 미래’ 세미나(정태호·안도걸 민주당 의원 주최, 한국핀테크산언협회 주관)에서 “약 50조달러 규모의 글로벌 펀드 시장 중 2030년까지 30조달러가 온체인으로 이동할 수 있다”고 전망하면서도 “아직까지는 해외 송금이나 다른 나라에서 발행된 금융 상품 결제는 여전히 여러 기관과 절차를 거쳐야 하는 상황”이라고 지적했다.

그러면서 이를 해결하기 위해서는 서로 다른 블록체인을 잇는 것만으로는 부족하다고 강조했다. 그는 “토큰화 자산과 결제 대금의 연동, 국가별 자금세탁방지 이행, 현지 통화 환전까지 함께 작동해야 한다”며 “송금 자체가 빨라도 환전 비용이 높거나 지급이 늦어지면 고객이 체감하는 편익은 제한적”이라고 짚었다.

조창현 원셀프월드 대표는 이날 발표에서 온체인 데이터 생태계가 원화 스테이블코인의 사용 이유를 만드는 출발점이라고 주장했다. 그는 “발행은 상당 부분 표준화될 것”이라며 “실질적인 경쟁은 쓸 이유를 얼마나 잘 만들어내느냐에 달렸다”고 말했다.

조 대표는 “미국 기업들이 발행보다 유통에 집중하고 있다”고 짚으며 결제 인프라 기업 스트라이프의 브릿지 인수를 대표 사례로 소개했다. 그는 국내에서 달러 스테이블코인 순유출이 10조원에 가깝다며 “원화 스테이블코인을 발행해도 쓰일 이유를 만들지 못하면 이런 현상은 가속화될 수 있다”고 경고했다.

조 대표가 해법으로 내세운 것은 데이터 주권이다. 블록체인 거래 기록을 사업자가 아닌 이용자가 소유하고, 본인 선택에 따라 다른 기업에 열람 권한을 줄 수 있다는 구상이다. 예컨대 쿠팡 결제 기록을 무신사에만 공개하면, 무신사는 이를 근거로 할인 쿠폰을 제공할 수 있다. 개인정보는 담기지 않는다.

그는 이를 위한 핵심 개념으로 ‘지갑 확인(KYW·Know Your Wallet)’을 제시했다. 금융거래는 기존처럼 실명 기반 고객확인(KYC)을 거친다. 반면 커머스·게임 리워드 같은 일반 거래는 사람이 아닌 지갑의 자격만 검증하자는 것이다. 그는 AI 에이전트 결제에도 KYW가 유용하다고 봤다. 에이전트는 실명 계좌를 만들 수 없지만, 특정 거래만 허용된 지갑은 부여받을 수 있다는 이유다.

조 대표는 “모든 것을 열어두면 오히려 다들 움츠러든다”며 “적절한 규제가 있어야 그 위에서 생태계가 만들어진다”고 말했다. 그는 미국도 데이터·지갑 관련 규율은 아직 구체화하지 못했다며 “골든타임은 살아 있다”고 강조했다. 이를 위한 정책 과제로는 △디지털자산 기본법의 신속한 처리 △후속 입법 과정의 KYW 논의 △지갑·온체인 데이터 사업모델 실험을 위한 규제 샌드박스를 제안했다.

김은영 롤랜드버거 파트너는 블록체인 기반 금융서비스 잠재 시장이 지난해 약 3200억달러에서 2030년 6700억달러 규모로 커질 것으로 전망하며, 크로스보더 결제가 이를 주도할 것으로 봤다.

김 파트너 역시 발행보다 유통이 관건이라고 진단했다. 스테이블코인 시장은 2020년 이후 46배 성장했지만, 유통은 테더와 서클에 쏠려 있다. 그는 페이팔이 대규모 이용자 기반에도 점유율 1% 안팎에 그친다는 점을 사례로 들었다.

그는 국내 금융사의 4대 사업 기회로 △예금토큰 △컨소시엄 기반 원화 스테이블코인 △AI 에이전트 결제·역외 차액결제선물환(NDF) △실물연계자산(RWA) 토큰화 플랫폼 구축을 꼽았다.

특히 원화 NDF 시장에 주목했다. 원화는 세계 상위 3대 NDF 거래 통화로, 하루 평균 680억달러가 거래되고 있기 때문이다. 김 파트너는 정부가 지난 7월 외환시장 로드맵에서 NDF 중심 시장을 실물인도 방식으로 전환하겠다고 밝힌 점을 들며 “온체인 NDF 플랫폼에서 스테이블코인으로 거래할 수 있다면 어마어마한 유통 기회가 될 것”이라고 말했다.

김용태 법무법인 화우 고문(디지털금융센터장)이 11일 세미나 좌장을 맡아 발언하고 있다. (사진=정윤영 기자)

이날 토론에서는 해외송금업체, 간편결제사(PG사) 등 업계의 애로사항도 드러났다. 엄수현 NHN KCP 이사는 올해 6월 아발란체를 기반으로 블록체인 결제 실증(PoC)를 진행한 사례를 소개했다. 그러면서 “결제는 간편결제보다 속도가 조금이라도 늦으면 사용할 수 없기 때문에 현재 결제 속도를 무조건 맞추는 것이 중요하다”며 “두 번째는 정산”이라고 강조했다. 그러면서 “이론상 1시간 내 정산이 가능하다면 시간외 수당이나 주말 근무 같은 기업 부담을 덜 수 있고, 빠른 정산 주기와 자동화된 송금, AI 에이전트까지 가능하지 않을까 싶다”며 “결제·송금 PoC까지는 해본 상태로, 다양한 금융사와 협의하며 애로사항을 하나씩 해결해나가고 있다”고 덧붙였다.

이근주 한패스 대표 겸 핀산협 크로스보더페이먼트협의회 협의회장은 “스테이블코인으로 월렛 투 월렛 이체는 가능하지만, 계좌 입금이나 캐시 픽업 같은 라스트마일은 스테이블코인이 해결할 수 있는 영역이 아니다”라며 “현지 법화를 지급하는 스테이블코인 LP 같은 금융이 원활하게 제공될 때 당초 구상했던 혁신성이 나올 것”이라고 지적했다. 그러면서 “라스트마일 단에서 스테이블코인을 받아 해당 국가 법화 현금으로 지급하는 것은 오랜 기간이 지나야 가능할 것으로 본다”며 “즉시성 때문에 모든 환경이 당연히 될 것이라고 생각하지만, 절차를 밟으면서 개선해나가야 하는 상황”이라고 말했다.

손선영 재정경제부 외환분석과 과장은 “스테이블코인 활용처와 거래 규모는 전통 금융기관의 참여나 역할 등 다양한 요인의 영향을 받을 것”이라며 “앞으로 해외송금이나 기업간 결제, 실시간 정산 등에 활용될 것으로 보이는데, 실제 서비스로 정착되려면 법적·제도적 기반 마련이 필요하다”고 말했다. 그는 “스테이블코인 발행과 관련된 사항은 금융위가 주도하는 기본법에서 다루고 있고, 외국환거래법은 기본법 제정과 연계해 개정할 것”이라며 “대외지급수단에 포함할지 별도로 규율할지, 스테이블코인을 어디까지 포섭할지, 거래 증빙이나 확인 절차는 어떤 방식으로 수립할지 민간 거래 수요와 특성을 종합적으로 고려해 제도화 방안을 마련할 것”이라고 밝혔다.

이어 그는 “지난 6월 외국환거래법 개정으로 가상자산이전업자를 처음 도입했는데, 국경간 유출입에 대한 정보 파악이 목적이고 지금 단계에서 거래 당사자를 규율한 상태는 아니다”라며 “디지털자산기본법이 제정되고 나서 유통 관련 사항을 각 업법에서 어떻게 활용할지가 먼저 규율돼야 외국환거래법에서 논의할 수 있다”고 설명했다. 그러면서 “어떤 수요가 있는지 충분히 의견을 수렴하면서 제도화 방안을 준비해나가겠다”고 말했다.